日前，國際油價一度突破140美元，直逼150美元大關(guān)，為此引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。此波國際油價異常暴漲的主要原因是俄烏戰(zhàn)爭。從2月24日俄烏戰(zhàn)爭正式打響后，歐美國家就近一步采取制裁俄羅斯的措施，尤其是能源制裁。開戰(zhàn)三天后，2月27日，歐盟、英國、美國、加拿大發(fā)表共同聲明，宣布禁止俄羅斯部分銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）系統(tǒng)。對俄羅斯各類商品的出口要進(jìn)行打擊，重點包括俄羅斯的石油和天然氣。由于，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴油氣出口，僅2021年燃料和能源產(chǎn)品在俄羅斯出口結(jié)構(gòu)中的比重就達(dá)高達(dá)54.3%。油氣出口收入在俄羅斯政府預(yù)算收入中更是占到了三成。所以如果對俄羅斯油氣能源出口成功實施了封鎖，勢必嚴(yán)重影響俄羅斯經(jīng)濟(jì)。為此，最終導(dǎo)致了國際油價迅速躥升至140美元。
俄羅斯的油氣能源不可或缺
俄羅斯是世界主要的石油天然氣生產(chǎn)國，2021年原油產(chǎn)量約為5.2億噸，排名世界第三，天然氣產(chǎn)量為7610億立方米，位居世界第二，占世界天然氣總產(chǎn)量的18%，僅次于美國。同時，俄羅斯油氣儲量厚實，剩余探明石油儲量為1078億桶，排名委內(nèi)瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗和伊拉克之后，位居世界第五，占世界剩余探明石油儲量的6.2%，剩余探明天然氣儲量更高，為37.4萬億立方米，世界第一，占世界剩余探明天然氣儲儲量的19.9%。
上述數(shù)據(jù)說明了俄羅斯油氣資源的豐富和世界能源占比。下面的數(shù)據(jù)則更能說明為什么世界離不開俄羅斯能源。目前，歐盟大約有57%到60%的能源消耗依賴于化石能源進(jìn)口。盡管可再生能源產(chǎn)量在不斷增加，但歐盟的天然氣對外依存度高達(dá)90%，石油對外依存度97%，煤炭的對外依存度70%。在天然氣領(lǐng)域，2021年來自俄羅斯的天然氣占到歐盟進(jìn)口天然氣總量的45%。除俄羅斯外，歐盟還從挪威（23%）、阿爾及利亞（12%）、美國（6%）和卡塔爾（5%）進(jìn)口天然氣。除了天然氣，俄羅斯還是歐盟最大的石油供應(yīng)國和煤炭供應(yīng)國。俄羅斯的石油出口占到歐盟進(jìn)口量的27%。這還不包括俄羅斯出口到亞洲的石油和天然氣資源，尤其是出口到中國、印度和日本的油氣資源。
英美強(qiáng)勢禁止俄羅斯能源出口
3月8日，美國總統(tǒng)拜登正式簽署了禁止美國從俄羅斯進(jìn)口能源的行政令，包括禁止進(jìn)口俄羅斯原油和某些石油產(chǎn)品、液化天然氣和煤炭；禁止美國對俄羅斯能源部門的新投資；禁止美國人資助或支持在俄羅斯投資能源公司等。同時，拜登表示為減輕因能源價格上漲給美國家庭帶來的壓力，減少美國對外國石油和化石燃料的依賴，今年將釋放超過9000萬桶戰(zhàn)略石油儲備。此消息一出，國際油價從110美元/桶漲到接近140美元/桶僅用了五天。英國政府也緊隨其后，聲稱禁止進(jìn)口俄羅斯的油氣能源。有消息稱，為了阻止俄羅斯能源出口，美國政府還試圖拉攏受其長期制裁的委內(nèi)瑞拉，促使委內(nèi)瑞拉加大石油生產(chǎn)與出口，從而換取減少經(jīng)濟(jì)制裁。不難看出，美國正加緊搶奪俄羅斯所占的能源市場份額。
但事態(tài)并不像美國預(yù)期的那樣，歐盟國家對此態(tài)度不一，例如德國政府就公開表示，不會效仿美國和英國禁止從俄羅斯進(jìn)口石油、天然氣，德國三分之一的石油都來自俄羅斯，超過50%煤炭也來自俄羅斯，如果禁止進(jìn)口俄羅斯石油，德國經(jīng)濟(jì)將陷入停滯。亞洲的印度也明確了要加大俄羅斯石油的進(jìn)口，以極其優(yōu)惠的價格拿到俄羅斯的石油。
應(yīng)對制裁，俄羅斯也采取了反制措施，3月23日普京宣布俄羅斯天然氣出口改為盧布結(jié)算，隨即盧布匯率大漲，3月23日當(dāng)日盧布兌美元匯率上漲10.02%，盧布兌歐元匯率上漲10.24%，這也是2014年以來盧布匯率的最大漲幅。美國一直希望盡最大可能打擊俄能源出口。但由于歐洲對俄能源的依賴，能源也成為了俄羅斯應(yīng)對西方制裁的最有利工具。如果歐洲堅決不用俄羅斯天然氣，那么這種情況對于俄羅斯而言其實是非常不利的，但事實上歐洲也做不到短時期內(nèi)不用俄羅斯的能源！
美國進(jìn)一步打開歐洲天然氣市場
美國聯(lián)合西方多國再宣布對俄能源出口制裁措施后，歐洲能源價格大幅走高，基準(zhǔn)荷蘭TTF天然氣期貨合約報價一度突破340歐元關(guān)口，按能源當(dāng)量換算相當(dāng)于每桶600美元的油價，地區(qū)經(jīng)濟(jì)面臨自20世紀(jì)70年代以來最嚴(yán)重的滯脹沖擊。歐盟此前宣布將在年底前將俄羅斯天然氣進(jìn)口量減少三分之二，供應(yīng)缺口成為了各方爭奪的焦點。
近期，歐洲與卡塔爾就簽署了LNG供給協(xié)議，目的就是替代俄羅斯天然氣。但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即使這樣，2022年歐洲仍然無法擺脫俄羅斯的天然氣，畢竟LNG進(jìn)口接收終端不是一朝一夕能夠建設(shè)完成的。美國在與澳大利亞、卡塔爾等傳統(tǒng)供應(yīng)商的競爭中占據(jù)了先機(jī)，僅1月份美國LNG對歐洲日出口量達(dá)到65億立方英尺，預(yù)計第一季度美國天然氣出口收入將超過300億美元。而2021年俄羅斯全年天然氣出口收入才550億美元。
目前，墨西哥灣碼頭已經(jīng)擠滿了準(zhǔn)備出航的液化天然氣輪船，目的地就是歐洲！美國最大的液化天然氣出口商Cheniere Energy等美國主要能源企業(yè)近期與歐洲多國簽署大量LNG銷售協(xié)議長期協(xié)議，因此成為最大受益者。美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，今年1月，歐盟收到的美國天然氣量是俄羅斯管道輸送量的五倍，這是歷史上美國首次超過俄羅斯的輸送量。
能源巨頭不會撤出俄羅斯
在與西方關(guān)系仍然融洽時，俄羅斯吸引了世界多個能源油巨頭來投資。能源巨頭通過投資俄羅斯油氣勘探開發(fā)可以增加自己的資源量，如英國石油公司、埃克森美孚、道達(dá)爾和殼牌集團(tuán)、中石油集團(tuán)在內(nèi)的大型石油公司都在俄羅斯有大規(guī)模投資。目前國際能源巨頭雖有所表示要退出俄羅斯油氣市場，但都是雷聲大，雨點小，還未有實質(zhì)性行動！
例如，Bp約9%資產(chǎn)凈值的風(fēng)險敞口在俄羅斯，Bp持有俄羅斯石油公司19.75%的股份，Bp與俄羅斯石油公司擁有東西伯利亞Taas-Yuryakh石油項目20%的股份。Bp還擁有俄羅斯Kharampur項目49%的權(quán)益，Kharampur是一個成熟油田。俄烏交戰(zhàn)后，Bp雖最先公開表示，將出售俄羅斯石油公司近20%的股權(quán)。這主要是因為英國政府向Bp進(jìn)行了施壓，要求其出售這些股份。為此，Bp將面臨250億美元的潛在損失，包括出售價值140億美元的俄羅斯石油公司股份，以及外匯損失。
2月28日殼牌宣布將退出與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司及相關(guān)實體的合資企業(yè)，包括其在薩哈林2號液化天然氣設(shè)施中27.5%的股份、Salym石油開發(fā)公司和Gydan能源公司中各50%的股份。薩哈林2號是殼牌在俄羅斯最大的投資項目。殼牌擁有薩哈林2號合資企業(yè)27.5%的股份。薩哈林2號是世界上最大的綜合性、以出口為導(dǎo)向的油氣項目之一，也是俄羅斯第一個海上天然氣項目。薩哈林2號供應(yīng)量相當(dāng)于全球LNG市場的約4%，出產(chǎn)LNG主要出口到日本、韓國和中國。中國、日本、韓國是全球排名前三的LNG進(jìn)口國。
挪威能源集團(tuán)也表示，在莫斯科入侵烏克蘭之際，它將開始剝離其在俄羅斯的合資企業(yè)。挪威能源集團(tuán)是在BP之后第二個宣布退出俄羅斯的歐洲主要石油和天然氣生產(chǎn)商。埃克森美孚在俄羅斯也有龐大的投資。埃克森美孚俄羅斯資產(chǎn)的估值為40億美元，最重要資產(chǎn)是位于俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)的Sakhalin-1薩哈林油氣項目（30%的股份）。
道達(dá)爾能源集團(tuán)明確表示，不會放棄俄羅斯能源市場。3月23日道達(dá)爾能源集團(tuán)總裁布雅內(nèi)爾表示，法國不能放棄俄羅斯的天然氣，如果沒有俄羅斯天然氣，相當(dāng)一部分歐洲經(jīng)濟(jì)活動將停滯，但暫時不會投資俄羅斯新的油氣項目。
通常而言，貿(mào)易商會利用局勢動蕩，通過貿(mào)易操作規(guī)避制裁獲益。但目前還不清楚大型大宗商品貿(mào)易商在俄羅斯的資產(chǎn)情況，以及如何應(yīng)對制裁。在以往的歷史中，貿(mào)易公司從局勢動蕩中獲益，從對立集團(tuán)的交易中尋找高額回報的機(jī)會，并能夠成功規(guī)避風(fēng)險。目前各能源巨頭撤資宣示更像是迫于壓力的表態(tài)，當(dāng)前市場情況下，如此巨額的資產(chǎn)一時也難以找到接盤方。不僅如此，俄羅斯也不會允許外資以這種方式撤離，如普京政府剛上臺時就曾強(qiáng)制沒收本國油氣大亨的群油氣資產(chǎn)。
歐盟的油氣能源替代計劃
3月8日，歐盟委員會提出名為“REPowerEU”的計劃大綱，目的是讓歐洲在2030年之前擺脫對俄羅斯的化石能源依賴。雖然歐洲的天然氣進(jìn)口渠道多元化，但目前整個歐洲的天然氣庫存水平低于30%，潛在的風(fēng)險很大。僅2022年1月，歐盟的LNG進(jìn)口了就達(dá)到了歷史最高水平的100億立方米。REPowerEU計劃的目標(biāo)是在2030年之前擺脫對俄羅斯化石能源的依賴，那么多元化的進(jìn)口渠道就是必不可少的。
3月22日，根據(jù)歐盟國家領(lǐng)導(dǎo)人峰會聲明草案，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人將在峰會上同意在2022年冬季之前聯(lián)合采購天然氣、液化天然氣和氫氣。一直以來，歐盟近40%的天然氣供應(yīng)來自俄羅斯。近期，歐盟決定減少俄羅斯天然氣使用量，此舉將需要從卡塔爾和美國等其他天然氣供應(yīng)國擴(kuò)大進(jìn)口。但一些歐盟成員國如西班牙也在擔(dān)心這一舉措能否為接下來的能源短缺帶來效果。
過去幾個月的時間里，歐盟從美國、挪威、卡塔爾、阿塞拜疆、阿爾及利亞、埃及、韓國、日本、尼日利亞、土耳其、以色列等國家進(jìn)口了管道天然氣和LNG，彌補(bǔ)了部分缺口。歐盟還將通過生物質(zhì)甲烷和綠氫來彌補(bǔ)部分天然氣缺口。根據(jù)REPowerEU計劃，歐盟將在2030年實現(xiàn)35億立方米的生物質(zhì)甲烷產(chǎn)量，歐盟還將通過節(jié)能、能源替代的方法減少歐洲天然氣消費量，節(jié)能措施將節(jié)約25億立方米。
氫能方面，歐盟計劃到2030年用1500萬噸綠氫提到25億到30億立方米的俄羅斯天然氣，其中1000萬噸進(jìn)口綠氫，500萬噸為歐洲本土生產(chǎn)的綠氫。而充足的綠電和綠氫可以加速工業(yè)脫碳，減少工業(yè)天然氣的消費。總的來看，通過REPowerEU計劃，歐盟計劃削減至少155億立方米的天然氣消費，這相當(dāng)于2021年從俄羅斯進(jìn)口天然氣總量。樂觀預(yù)計，其中三分之二的天然氣替代可以在一年時間內(nèi)實現(xiàn)，徹底結(jié)束歐盟對單一供應(yīng)商的過度依賴。石油和煤炭方面目前尚不清楚歐盟的替代方案。
總之，美英想完全禁止俄羅斯的油氣能源出口基本不太可能實現(xiàn)，但搶占俄羅斯的油氣市場份額還是能夠達(dá)成的。對于夾在美英俄中間的歐洲才是本次能源危機(jī)最大的受害者。
微信公眾號
微信視頻號
京公網(wǎng)安備11010502053156號